央廣網(wǎng)北京2月2日消息（記者王逸群 柴華）據(jù)中國之聲《新聞晚高峰》報(bào)道，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)近日發(fā)布消息稱，廣東證監(jiān)局1月31日下發(fā)對格力電器董事長董明珠采取出具警示函措施的決定書，原因是董明珠在上市公司信息披露方面存在違規(guī)。

　　董明珠究竟錯(cuò)在了哪里？違規(guī)披露信息對于市場、投資者等各方有何影響？

　　廣東水泥磚機(jī)證監(jiān)局出具的警示函顯示，經(jīng)查，董明珠作為格力電器董事長，在2019年1月16日下午召開的格力電器2019年第一次臨時(shí)股東大會上發(fā)布了格力電器2018年?duì)I業(yè)收入和凈利潤等有關(guān)業(yè)績信息，而格力電器在股東大會結(jié)束后的當(dāng)天晚間才發(fā)布2018年度業(yè)績預(yù)告。董明珠的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定。

　　記者注意到，上述法律規(guī)定，信息披露義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時(shí)間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)，不得以定期報(bào)告形式代替應(yīng)當(dāng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。

　　中國人民大學(xué)教授、中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰委員會顧問葉林表示，董明珠錯(cuò)就錯(cuò)在相關(guān)信息披露的“時(shí)間”和“地點(diǎn)”都有問題。此外，從市場角度來看，董明珠提前披露格力電器年度業(yè)績，可能會對股價(jià)產(chǎn)生較大影響。

　　葉林說，董明珠發(fā)布的消息所涉及內(nèi)容是格力電器2018年的營收收入和凈利潤，這兩個(gè)指標(biāo)都與公司的業(yè)績和股價(jià)直接相關(guān)。一旦這種消息發(fā)布，將會對股價(jià)產(chǎn)生影響，這是一個(gè)正常的市場判斷。嚴(yán)格來說，格力電器如果真要發(fā)布2018年的營業(yè)收入和凈利潤信息，應(yīng)該在2019年第一次年度股東會議上發(fā)布，2018年的財(cái)政年度已經(jīng)結(jié)束，正式召開一個(gè)年度大會才可以發(fā)布。而董明珠是在一個(gè)臨時(shí)股東大會上進(jìn)行的發(fā)布，違反了財(cái)務(wù)信息披露的要求。

　　公開報(bào)道顯示，1月16日董明珠在格力電器2019年第一次臨時(shí)股東大會上表示，“2018年，我們預(yù)告要實(shí)現(xiàn)2000億的營收。我擔(dān)任兩屆，實(shí)現(xiàn)銷售收入9209.8億元。”

　　董明珠提前披露格力業(yè)績預(yù)告的做法很快引發(fā)爭議。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在當(dāng)天的股東大會現(xiàn)場解釋稱，在董明珠透露公司2018年業(yè)績消息時(shí)，股市已經(jīng)休市，所以不構(gòu)成信披違規(guī)。

　　然而，1月17日晚間，格力電器收到了深交所的問詢函。問詢函稱，本所《股票上市規(guī)則（2018年修訂）》規(guī)定，上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人在指定媒體上公告之前不得以新聞發(fā)布或答記者問等任何其他方式透露、泄漏未公開重大信息。問詢函還稱，格力董事長發(fā)表前述言論的時(shí)間早于公司在中國證監(jiān)會指定媒體公告的時(shí)間。

　　有聲音指出，董明珠此舉違規(guī)的核心就是有違“公平的信息披露”原則，不是所有股東都會參加股東大會。葉林教授分析：“這種在一個(gè)臨時(shí)股東會議上披露這樣的信息，會導(dǎo)致這樣一種狀況：只有少數(shù)人或者部分參加會議的人知道所披露的內(nèi)容，但是別人不知道。于是就會導(dǎo)致投資者之間的不公平。2018年的業(yè)績對于股票價(jià)格將會產(chǎn)生影響，這是一個(gè)基礎(chǔ)性的判斷。既然會產(chǎn)生影響，那就應(yīng)該所有的投資者一起得到消息，一起來做價(jià)格的判斷，不可以把這個(gè)消息只告訴一部分人，而不告訴全體投資者。”

　　根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條的規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定對董明珠采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。廣東證監(jiān)局表示，董明珠應(yīng)認(rèn)真吸取教訓(xùn)，切實(shí)加強(qiáng)對證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，規(guī)范對外發(fā)布信息的行為，杜絕此類事件再次發(fā)生。

　　根據(jù)光明網(wǎng)的梳理，上市公司違規(guī)披露重大核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的案例此前已有不少，幾乎所有此類違規(guī)都是發(fā)布公司的利好消息，有“不經(jīng)意”間造成哄抬公司股票價(jià)格的嫌疑。開源證券高級策略分析師楊海表示，信息披露違規(guī)此前時(shí)有發(fā)生，部分上市公司對此抱有“法不責(zé)眾”的心態(tài)。他說：“在報(bào)表公開之后再說這個(gè)事情都可以。但是在正式的報(bào)表或者未經(jīng)審計(jì)的結(jié)果沒出現(xiàn)之前，你不能隨意對外發(fā)布。這是信息披露的原則問題。以后在加強(qiáng)信息披露監(jiān)管方面，管理層會采取重要的措施。只有加強(qiáng)了公開信息披露違規(guī)的監(jiān)管，市場才能逐漸走向成熟化。”

　　以上交所公布數(shù)據(jù)為例，2018年，上交所關(guān)于信披違規(guī)案件發(fā)出的紀(jì)律處分和監(jiān)管關(guān)注函件分別為78單和80單，涉及89家上市公司，462名董監(jiān)高和8名中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員。2018年全年，上交所共發(fā)出公開譴責(zé)32份，公開認(rèn)定22人不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高。

　　楊海認(rèn)為，法律面前人人平等，監(jiān)管部門此次“出手”充分說明“名人”也沒有特權(quán)。“投資者一直在抱怨市場不公正，要么信息披露不及時(shí)，要么信息披露不對稱，也就是你先知道別人不知道，這種事情經(jīng)常在市場上發(fā)生，會造成很多投資人的誤解。在法律面前，所有的上市公司都是一樣的，沒有特權(quán)。這個(gè)意義是很重要的，向市場傳達(dá)了一個(gè)信息，就是要還給市場一個(gè)公平。”楊海說。